연금저축과 IRP는 단순히 세액공제 혜택만을 보고 가입하는 상품이 아닙니다. 장기적으로는 노후 자산을 안정적으로 축적하고, 은퇴 이후에는 인출 전략을 통해 세금을 최소화하며 생활 자금을 확보하는 것이 핵심입니다. 하지만 투자 기간과 은퇴까지 남은 시간이 얼마냐에 따라 전략은 완전히 달라져야 합니다.
1. 장기 전략 – 은퇴까지 10년 이상 남았다면
장기 투자 구간에서는 수익률 극대화와 복리 효과가 핵심입니다. 특히 30~40대 투자자라면 은퇴까지 최소 15~20년 이상이 남아 있기 때문에, 주식형 ETF나 성장 자산 비중을 크게 가져가는 것이 유리합니다.
- 연금저축: 해외 주식형 ETF 중심
- IRP: 원리금 보장 상품 일부 + 채권형 ETF + 배당 ETF
- 총합 포트폴리오: 주식 60~70%, 채권/안전자산 30~40%
매년 환급받는 세액공제 금액까지 재투자하여 복리 효과를 극대화하는 것이 중요합니다.
2. 단기 전략 – 은퇴까지 5년 이내라면
50대 후반이나 은퇴 직전의 투자자라면, 장기적 수익보다 자산 보존과 안전한 현금 흐름 확보가 더 중요합니다.
- 연금저축: 채권형 ETF + 안정형 배당 ETF
- IRP: 원리금 보장 상품 중심
- 총합 포트폴리오: 주식 20~30%, 채권/안전자산 70~80%
은퇴 직전에는 변동성을 최소화하여 은퇴 직후 일정한 인출이 가능하도록 기반을 다지는 것이 목적입니다.
3. 은퇴 직후 – 인출 전략
- 분산 인출: 연금저축과 IRP를 동시에 활용, 매년 일정 금액씩 나누어 받기
- 연금 개시 시점 조율: 국민연금과 개인연금 개시 시점을 분리하여 현금 흐름 분산
- 비상금 계좌 운영: IRP 일부는 원리금 보장 상품으로 운용
4. 세금 최적화까지 고려한 전략
연금저축과 IRP 인출 시 세율은 보통 3.3%~5.5% 수준이지만, 일시에 인출하면 퇴직소득세가 중과세될 수 있습니다. 따라서 반드시 분할 수령 전략을 세워야 합니다.
5. 결론 – 은퇴까지 남은 시간에 따라 달라지는 해답
- 은퇴까지 10년 이상 → 성장형 전략 (공격적 운용 + 세액공제 재투자)
- 은퇴까지 5년 이내 → 보존형 전략 (안정 자산 확대)
- 은퇴 직후 → 소득 안정화 전략 (분산 인출 + 세금 최적화)
중요한 건, 단순히 절세 혜택에 만족하지 말고, 장기적 자산 배분과 은퇴 후 인출 전략까지 고려해야 한다는 점입니다.
